A transformação digital dos serviços financeiros no Brasil abriu espaço para novos modelos de operação que vão muito além dos bancos tradicionais. Com o avanço das regulamentações e o incentivo à inovação por parte do Banco Central, tornou-se viável estruturar plataformas financeiras robustas sem, necessariamente, fundar um banco múltiplo. Instituição de Pagamento ou SCDDuas figuras reguladas se destacam nesse cenário: a Instituição de Pagamento (IP) e a Sociedade de Crédito Direto (SCD). Ambas oferecem caminhos legítimos para empresas que desejam lançar suas próprias soluções bancárias digitais, mas atendem a finalidades distintas.Instituição de Pagamento ou SCD: qual o melhor modelo escolher?Neste artigo, a Alphacode explica as diferenças entre os modelos e orienta qual estrutura pode ser mais adequada de acordo com a proposta da sua fintech. 

Entendendo os modelos regulatórios

Antes de decidir qual estrutura adotar, é essencial compreender o papel de cada modelo dentro do Sistema Financeiro Nacional.

Instituição de Pagamento (IP)

A IP é uma entidade que presta serviços voltados à movimentação de recursos de terceiros, sem intermediação de crédito com capital próprio. Sua função é facilitar pagamentos, recebimentos e transações do usuário com total autonomia digital.Esse modelo permite operar com:

• Contas de pagamento (semelhantes a contas correntes)
• Cartões pré-pagos, de débito e de crédito (em arranjos autorizados)
• Transferências eletrônicas, como Pix, TED e DOC
• Emissão e gestão de instrumentos de pagamento

O foco das IPs está na conveniência e autonomia do usuário para movimentar recursos, com a infraestrutura necessária para operar carteiras digitais, marketplaces, contas digitais e plataformas de gestão financeira.

Sociedade de Crédito Direto (SCD)

A SCD, por outro lado, é uma instituição financeira, com estrutura regulatória mais complexa, voltada à concessão de crédito com recursos próprios. Sua atuação é 100% digital, e o modelo é ideal para quem deseja explorar operações de crédito direto, como:

• Empréstimos pessoais ou empresariais
• Financiamentos
• Antecipação de recebíveis
• Aquisição de direitos creditórios

Além disso, a SCD pode oferecer serviços complementares, como seguros, cobranças e consultoria relacionada às suas operações principais.

Qual estrutura é mais adequada para o seu negócio?

A escolha entre IP e SCD depende da proposta de valor da sua fintech, do tipo de receita planejada e do apetite ao risco. Veja abaixo como alinhar sua decisão à estratégia do seu produto:Instituição de Pagamento ou SCD: qual o melhor modelo escolher?A IP pode ser ideal se:

• Você pretende lançar uma conta digital com funcionalidades básicas
• Seu objetivo é operar como intermediário de recursos de terceiros
• Sua fintech vai oferecer serviços de pagamento, movimentação e emissão
• O foco está em escala de base e volume transacional

A SCD pode ser o caminho certo se:

• O core da sua operação está em crédito direto
• Sua empresa tem estrutura para operar com recursos próprios
• Você busca retorno a partir de juros, antecipações ou financiamentos
• O foco está na renda financeira gerada pelas operações de crédito

Empresas com visão de longo prazo podem, inclusive, trabalhar com estruturas combinadas, onde IPs e SCDs operam sob a mesma holding, maximizando o portfólio de serviços com segurança e segmentação.

Regulamentação e requisitos

Ambos os modelos são regulados pelo Banco Central e exigem autorização para operação. As principais normas que regem esses processos são:

• Resoluções BCB nº 80 e 81/2021 – aplicáveis às Instituições de Pagamento
• Resolução CMN nº 4.970/2021 – aplicável à constituição e funcionamento das SCDs

Para serem aprovadas, as empresas precisam apresentar:

• Plano de negócios viável
• Estrutura societária regular
• Capital social e origem dos recursos
• Equipe com reputação e experiência no setor
• Infraestrutura tecnológica compatível com o risco da operação
• Estrutura de compliance, gestão de riscos e governança

Tecnologia como base da operaçãoIndependentemente do modelo escolhido, a operação digital exige uma base tecnológica segura, escalável e integrada às exigências regulatórias.A Alphacode desenvolve plataformas completas para IPs e SCDs, com foco em:

• Aplicativos e painéis administrativos
• Integrações com sistemas como Pix, registradoras, bureaus de crédito
• Camadas de autenticação, antifraude e proteção de dados
• Infraestrutura white-label ou personalizada
• Apoio técnico à jornada de autorização junto ao Bacen (em parceria com consultorias jurídicas)  Instituição de Pagamento ou SCD: qual o melhor modelo escolher?

Conclusão

Escolher entre IP e SCD é uma decisão estratégica que define não só o modelo de operação, mas também os riscos, a monetização e o tipo de relação que sua fintech terá com o cliente. Com o parceiro certo em tecnologia e uma visão clara de onde você quer chegar, é possível transformar sua ideia em uma operação financeira digital, segura e escalável. A Alphacode acompanha fintechs e empresas em toda a jornada — da concepção ao lançamento da plataforma, com a solidez que o mercado financeiro exige.Instituição de Pagamento ou SCD